Univisión tiene nuevos dueños

Miami/ Univisión PR Team

Televisa decide conservar su actual participación en apoyo al nuevo grupo de propietarios; no habrá cambios en el Acuerdo de Licencia de Programación de Televisa con Univisión. Wade Davis, experimentado ejecutivo de medios, asumirá la dirección ejecutiva de Univisión una vez que cierre la operación. La nueva estructura accionaria tiene el objetivo de aprovechar la considerable experiencia en el sector y la capacidad operativa de Televisa, Searchlight Capital Partners y ForgeLight. Los propietarios planean construir sobre el impulso que recientemente ha tenido el contenido y programación de Univisión para acelerar su crecimiento, ampliar su cartera de productos publicitarios, mejorar considerablemente su presencia digital y continuar utilizando el sobresaliente contenido de Televisa.

Univisión Holdings, Inc. (junto con su subsidiaria al cien por ciento, Univision Communications Inc., “Univision”), una empresa líder en medios de comunicación en Estados Unidos, Searchlight Capital Partners, LP (“Searchlight”), una firma global de inversión privada, y ForgeLight LLC (“ForgeLight”), una empresa operadora y de inversión enfocada en los sectores de medios de comunicación y tecnología de consumo, anunciaron hoy un acuerdo definitivo por el cual Searchlight y ForgeLight adquirirán una participación mayoritaria en Univisión de todos sus accionistas excepto Grupo Televisa, S.A.B. (“Televisa”). Los términos de la operación no fueron revelados.

Televisa, empresa de medios líder en la producción de contenido audiovisuales en español, ha decidido mantener su participación de aproximadamente 36 por ciento del capital social de Univisión sobre una base de dilución y conversión total. El Acuerdo de Licencia de Programación de Televisa con Univisión permanecerá en vigor y no concluirá su vigencia hasta que Televisa venda voluntariamente una porción considerable de su participación, momento en el cual el acuerdo seguiría vigente durante 7.5 años adicionales. Dicho acuerdo, que es uno de los activos estratégicos de mayor importancia para Univisión, le otorga acceso exclusivo a la mayor librería de contenido en español del mundo.

Conforme a los términos de la adquisición, Searchlight y ForgeLight adquirirán el 64 por ciento restante de la participación de los otros accionistas de Univisión, encabezados por un grupo de inversionistas que incluye a Madison Dearborn Partners, Providence Equity Partners, TPG, Thomas H. Lee Partners y Saban Capital Group (el “grupo de propietarios”). Searchlight y ForgeLight se asociarán estrechamente con Televisa y Wade Davis, fundador de ForgeLight, quien pasará a ser el director ejecutivo de Univisión cuando se cierre la operación. La operación está sujeta a condiciones usuales de cierre, incluyendo la obtención de autorizaciones regulatorias, y se espera que el cierre ocurra más tarde en este año.

Univisión es la marca más reconocida y de mayor confianza entre los hispanos en Estados Unidos, y ofrece los mejores contenidos en su tipo, con relevancia cultural en cualquier momento y lugar a través de sus plataformas multi-contenidos. Univision es uno de los destinos más importante para obtener noticias, deportes y entretenimiento en español a nivel nacional y local, y opera una destacada red de radio dirigida a los hispanos y una plataforma mediática de música latina. En promedio, Univisión Noticias tiene un alcance semanal de casi cinco millones de televidentes adultos hispanos 18-49, con lo que supera a sus competidores en inglés de señal abierta (+34%) y cable (+89%) con una ventaja de dos dígitos en audiencia. La exitosa plataforma de Univisión permite que los anunciantes y los distribuidores de canales múltiples de programación lleguen a uno de los grupos demográficos de más rápido crecimiento en los Estados Unidos en su propio idioma, los jóvenes hispanohablantes.

Univisión ha tenido un desempeño sólido y consistente, destacando recientemente lo siguiente:

• Univisión figuró entre las cinco principales cadenas de televisión abierta en horario estelar con adultos hispanos 18-49 por 16to año consecutivo.
• En el cuarto trimestre, Univisión tuvo el portafolio de canales en horario estelar con más rápido crecimiento, independientemente del idioma, entre los 10 principales conglomerados de medios en Estados Unidos.
• UniMás, la segunda cadena de televisión abierta de Univisión ha logrado un incremento de 41% en audiencia durante el horario estelar en lo que va de la temporada con relación al periodo anterior.
• En 2019, Univisión transmitió 61 de los 100 principales partidos de fútbol, más de la mitad de todo el fútbol visto en Estados Unidos, y es el destino incuestionable del fútbol en Estados Unidos, independientemente del idioma.

Televisa ha sido un socio estratégico clave de Univisión durante décadas. Esta relación otorga a Univisión derechos exclusivos de transmisión en televisión y medios digitales en Estados Unidos (con excepciones limitadas) sobre toda la programación de Televisa, incluyendo destacados dramas, deportes, series cómicas, reality shows, programas de entrevistas y películas en español. Televisa se desempeñará como un importante socio de los nuevos propietarios y del equipo gerencial de Univisión para el futuro.

La combinación de la experiencia de Searchlight como inversionista a largo plazo en los sectores de medios y comunicaciones, la experiencia de Davis en la gestión de crecimiento y la transformación de empresas de medios de gran escala, y el apoyo continuo de Televisa como productor líder de contenido en español crea una oportunidad para que Univisión inicie una nueva etapa de crecimiento e innovación. Juntos, los nuevos propietarios planean construir sobre el impulso que recientemente ha tenido el contenido y la programación de Univisión para acelerar su crecimiento, ampliar la cartera de productos publicitarios, mejorar considerablemente su presencia digital, y continuar utilizando el valioso contenido de Televisa.

Vince Sadusky, director ejecutivo de Univisión, comentó: “Somos una empresa revitalizada y reorientada, y hoy es el inicio de un emocionante capítulo nuevo con socios que reconocen la excelente posición en la que se encuentra Univisión. Quiero agradecerles a nuestros talentosos empleados por su arduo trabajo y dedicación. Me siento muy orgulloso de todo lo que hemos logrado, lo cual nos ha llevado a este gran resultado. Tanto Searchlight como Wade apoyan plenamente la misión fundamental de Univisión de informar, empoderar y entretener a los hispanos en Estados Unidos, y aprecian el compromiso y el vínculo especial que tenemos con nuestra audiencia.

Nuestro talentoso equipo de operaciones ha transformado a Univisión para darle mayor solidez estratégica, operativa y financiera de la que ha tenido en muchos años. Hemos tomado medidas importantes: reforzamos nuestra programación, logramos muchos acuerdos cruciales de distribución, tuvimos el mejor “Upfront” de los últimos cuatro años, nos desinvertimos de propiedades que no eran estratégicas y mejoramos nuestros productos de noticias, deportes, medios locales y digitales. Nuestra sociedad con Televisa nunca ha estado más sólida y continúa creando una máquina imparable de contenidos de primer nivel.

Prueba de ello es que Univisión es uno de los dos grupos de radiodifusión que crecieron su teleaudiencia en esta temporada. Los premios latín Grammy y Premio Lo Nuestro son los únicos programas de premiación en televisión radiodifundida que han mostrado un aumento de audiencia año tras año, y apenas la semana pasada, Premio Lo Nuestro superó a todas las cadenas de televisión en horario estelar”.

Continuó Sadusky: “También estamos muy agradecidos por los años de liderazgo y dirección del presidente de la junta directiva, Haim Saban, además de los demás propietarios, incluyendo, Madison Dearborn Partners, Providence Equity Partners, TPG y Thomas H. Lee Partners, quienes han apoyado a nuestra empresa y misión. Mantengo mi compromiso de dirigir a la empresa y de apoyar una transición sencilla y exitosa en los meses próximos para asegurar que Univisión esté en la mejor posición posible para el futuro”.

Eric Zinterhofer, socio fundador de Searchlight, dijo que “Univisión tiene una trayectoria comprobada de éxito en la comunicación y servicio a la comunidad hispana en los Estados Unidos, la cual representa a 1 de cada 5 estadounidenses y la cuál sigue creciendo”. Recientemente, Univisión y sus talentosos empleados alcanzaron grandes logros bajo el liderazgo de Vince Sadusky y la dirección de Haim Saban, presidente de la junta directiva, y de todo el grupo de propietarios. El sólido apoyo de Televisa, un destacado productor de contenido en el mundo hispanohablante, y de Wade Davis, un ejecutivo experto en aspectos que incluyen publicidad avanzada y distribución digital, fortalece nuestra confianza en el brillante futuro de Univisión”.

El Sr. Davis, director ejecutivo y fundador de ForgeLight, dijo: “Primero me gustaría agradecer al grupo de propietarios por su labor para llevar a Univisión al lugar donde está en la actualidad y por escogernos para llevar adelante a la empresa. Me enorgullece asociarme con Searchlight y Televisa para dirigir Univisión durante un momento tan emocionante en su historia. El liderazgo de Univisión y su conexión con una de las audiencias más importantes en los Estados Unidos hoy en día crea una fabulosa plataforma para impulsar la innovación, producir contenido que define el mercado y crear una relación incluso más profunda con su audiencia. Vince y todo el equipo de Univisión han realizado una labor sobresaliente para reorientar a la empresa en los últimos 18 meses, lo que afianzó aún más la posición de la compañía como líder en el mercado de medios en español y creó esta excelente oportunidad para el futuro”.

Agregó el Sr. Davis: “Es un honor para mí asociarme con Televisa y Searchlight para ayudar a dirigir Univisión hacia esta próxima fase. Televisa tiene una historia común con Univisión que se remonta a muchos años y una relación estratégica profunda en la actualidad. El contexto, análisis y contenido estratégico que Televisa aporta a Univisión han sido claves para el éxito de la empresa. He trabajado con Searchlight como socio, miembro de la junta directiva y amigo desde que el equipo fundó la firma. Ellos están entre los inversionistas más inteligentes y que más valor agregan en nuestro sector, y para mí no hay nadie mejor que ellos como socios para esta operación. Este grupo de propietarios podrá apoyar al excelente equipo en Univisión para generar incluso más valor en beneficio de sus anunciantes y, lo más importante, su audiencia”.

Bernardo Gómez y Alfonso de Angoitia, Copresidentes Ejecutivos de Televisa, comentaron: “La decisión de Televisa de mantener su sociedad y participación en Univisión refleja claramente nuestra profunda confianza en Searchlight y en el liderazgo de Wade, además de las expectativas positivas que seguimos teniendo para Univision como inversión estratégica a largo plazo. Univisión es una empresa de medios excepcional que ahora estará incluso mejor posicionada para continuar con su camino hacia la innovación y el crecimiento. Consideramos que esta operación muestra un firme voto de confianza de los nuevos propietarios de Univisión en la visión y creatividad de Televisa, y  en su posición como líder incuestionable en la producción de contenido de alta calidad en español dirigido a una audiencia que constituye un segmento demográfico dinámico y en crecimiento”.

Haim Saban, presidente de la junta directiva de Univisión, dijo: “En nombre de todo el grupo de propietarios, nos sentimos seguros de haber encontrado el camino correcto para el futuro de Univisión con Searchlight y ForgeLight. Nuestro objetivo al iniciar un análisis estratégico integral fue asegurar que Univisión estuviera mejor posicionada para el crecimiento y éxito futuros, y consideramos que este es el resultado ideal. Univisión tiene un propósito crucial, y el valor que su programación aporta a las audiencias, socios y comunidades es inmensurable. Nos sentimos orgullosos de todo lo que Univisión representa y lo que ha logrado con los años, y estamos deseosos de ver que Univisión siga creciendo y evolucionando bajo el liderazgo de Searchlight y Wade Davis, al iniciar este emocionante nuevo capítulo”.

Morgan Stanley & Co. LLC, LionTree Advisors LLC y Moelis & Company LLC se desempeñan como asesores financieros de Univision, y Cravath, Swaine & Moore LLP, Covington & Burling LLP y Sidley Austin LLP se desempeñan como asesores legales de Univision.

BofA Securities se desempeña como asesor financiero de Searchlight, Paul Weiss Rifkin Wharton & Garrison LLP se desempeña como su asesor legal.

Guggenheim Securities LLC se desempeña como asesor financiero de ForgeLight, y Willkie Farr & Gallagher LLP y Proskauer Rose LLP se desempeñan como asesores legales.

Goldman Sachs & Co actúa como asesor financiero para Searchlight y ForgeLight, como grupo.

Allen & Company LLC se desempeña como asesor financiero de Televisa, y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP se desempeñan como sus asesores legales.

Acerca de Searchlight

Searchlight Capital Partners es una firma privada global de inversiones con oficinas en Nueva York, Londres y Toronto. Searchlight se dedica a invertir en empresas donde su capital y apoyo estratégico a largo plazo aceleran la generación de valor en beneficio de todas las partes interesadas. Para más información, por favor, visiten www.searchlightcap.com/

Acerca de ForgeLight

ForgeLight fue fundada en 2019 por Wade Davis y es una compañía operadora y de inversión, dedicada a los sectores de medios y tecnología de consumo. ForgeLight opera directamente o presta apoyo operativo especial a sus compañías y es respaldada por algunas de las más grandes instituciones financieras del mundo.

Davis cuenta con amplia experiencia en el sector de medios y tecnología. Fue banquero de inversión, inversionista, empresario y alto ejecutivo de operaciones durante casi 30 años. Davis recientemente fue director ejecutivo de finanzas de Viacom.

Acerca de Univision Communications Inc.

Como la principal empresa de medios de comunicación dirigidos a los hispanos en Estados Unidos, Univisión Communications Inc. los entretiene, informa y empodera con contenido de noticias, deportes y entretenimiento en televisión de señal abierta y cable, además de audio y plataformas digitales. La destacada cartera de propiedades de la compañía incluye las cadenas de señal abierta Univisión y UniMás, y las cadenas de cable Galavisión y TUDN, el canal deportivo No. 1 en español de los Estados Unidos de América.

A nivel local, Univisión es propietaria u opera 65 estaciones en los principales mercados hispanos de Estados Unidos y Puerto Rico. Además, Uforia, the Home of Latin Music, es propietaria u opera 58 estaciones de radio, presenta una serie de eventos en vivo y tiene una robusta presencia de audio digital. La prominente cartera digital de la empresa incluye Univision.com, el servicio de streaming Univision Now, la mayor cadena de influencers hispanos y varias de las aplicaciones más populares.

Acerca de Televisa

Televisa es una empresa de medios líder en la producción de contenido audiovisual en español, un importante operador de Cable en México y un sistema líder de televisión de paga vía satélite en México. Televisa distribuye el contenido que produce a través de varios canales de televisión abierta en México y en más de 70 países a través de 25 marcas de canales de televisión de paga y canales de televisión, operadores de cable y servicios adicionales por internet (“OTT”, por sus siglas en inglés). En Estados Unidos, el contenido audiovisual de Televisa se distribuye a través de Univision Communications Inc. (“Univisión”), la empresa de medios de habla hispana líder en Estados Unidos.

Univisión transmite el contenido audiovisual de Televisa a través de varias plataformas a cambio de regalías. Además, Televisa cuenta con una participación accionaria e instrumentos con derechos de suscripción de acciones (“warrants”) que una vez intercambiados representarían aproximadamente el 36% sobre una base de dilución y conversión total del capital de Univision Holdings, Inc., la compañía controladora de Univisión. El negocio de Cable de Televisa ofrece servicios integrados, incluyendo video, servicios de datos de alta velocidad y servicios de voz a clientes residenciales y comerciales, así como servicios administrados a empresas de telecomunicación locales e internacionales.

Televisa posee una participación mayoritaria en Sky, un sistema líder de televisión de paga directa al hogar vía satélite y proveedor de banda ancha que opera en México, la República Dominicana y Centroamérica. Televisa también tiene intereses en la publicación y distribución de revistas, deportes profesionales, entretenimiento en vivo, producción y distribución de películas, y juegos y sorteos.